Управление непрофильными активами является в настоящее время одной из наиболее актуальных проблем, которые приходится решать отечественным производителям.
Профильность актива зависит от целей и задач, которые поставил перед собой собственник в результате своей деятельности. Актив становится непрофильным, если его управление не вписывается в стратегию бизнеса. Целью управления непрофильными активами является получение максимальной прибыли.
Рассмотрим на простом примере: вы получили в наследство старенький автомобиль с прицепом. Автомобиль отремонтировали и приняли решение стать таксистом. Это называется стратегией использования автомобиля. А куда пристроить прицеп? Как таксисту он вам не нужен, так как не вписывается в стратегию превращения авто в такси. Необходимо подумать о получении от него максимальной выгоды. Можно отремонтировать и сдать в аренду или продать по дешевке. Если нет времени заниматься ремонтом, можно сдать его в металлолом. В данном примере прицеп – непрофильный актив.
Непрофильные активы можно подразделить на две основные категории, которые различаются выбором стратегии управления.
Первая категория – активы, представляющие реальный балласт для предприятия. Данные активы подлежат реструктуризации в следующих направлениях:
- перевод в разряд профильных, интегрируя в производственный цикл. В данном случае речь идёт о подразделениях, реально необходимых для производства, на которых в результате неэффективного управления производился некачественный и дорогой продукт. Если будет снижена себестоимость и повышено качество продукции, актив можно вернуть в единую систему.
- передача в аренду - практикуется чаще всего в сфере обслуживания или торговли недвижимостью. В данном случае появляется возможность получить с активов ренту, которая может быть использована на нужды основного бизнеса. Поэтому данные активы не могут быть проданы или ликвидированы. В аренду также могут быть сданы активы, продажа которых нецелесообразна из-за их низкой стоимости, либо эти активы в перспективе могут быть использованы в основном производстве.
- передача в управление во вспомогательные или смежные производства (например, изготовление комплектующих изделий). В данном случае предприятие избавляется от «головной боли».
- продажа - она эффективна в том случае, если актив имеет высокую рыночную цену, не вписывается в стратегию развития основного бизнеса. К таким активам относятся излишние производственные мощности, недвижимость, объекты социальной сферы, сервисные подразделения и прочее. В данном случае высвободившиеся ресурсы можно направить на развитие основного производства.
- ликвидация. Речь может идти о морально устаревшем оборудовании, не подлежащем продаже.
Вторая категория – это активы, изначально приобретённые собственниками как непрофильные. В большинстве случаев данными собственниками являются инвестиционные компании и кредитные организации, которые рассматривают данные активы как часть какого-либо проекта и управляют ими в рамках общей стратегии его реализации.
В связи с тем, что управление непрофильными активами вызывает у собственника массу проблем, особенно у инвестиционных компаний и кредитных организаций из-за отсутствия необходимых специфических знаний производства, широкое применение получило привлечение специалистов со стороны для управления активами. Для осуществления контроля за управлением активами и ответственностью менеджеров создаются команды профессиональных управленцев, хорошо знакомых с особенностями конкретного сектора экономики.
Выделение непрофильных активов чаще всего происходит при реорганизации основного производства, изменении технологического процесса. Основой реструктуризации производства должна быть идея экономической целесообразности. Если актив приносит убытки, отвлекает много ресурсов, не вписывается в производственный цикл – его следует считать непрофильным.